DeFi sektörünün genişlemekte olduğu inkar edilemez. Yeni merkezi olmayan finansal çözümler ortaya çıktıkça, işletmeler ve bireyler benzer şekilde bunlardan yararlanmaya isteklidir. Merkezi olmayan finans, yalnızca dünya çapında finansal katılımı iyileştirmekle kalmadı, aynı zamanda dijital varlıkları daha erişilebilir ve yönetimi daha kolay hale getirdi.
İnsanlar DeFi ticareti hakkında konuştuğunda, stake etme, verim çiftçiliği ve likidite madenciliği arasındaki eşitsizlikler sıklıkla ortaya çıkıyor. DeFi çözümleri söz konusu olduğunda, hepsi popüler seçeneklerdir. Her durumda, katılımcıların kripto varlıklarını merkezi olmayan protokollerde veya uygulamalarda farklı bir şekilde rehin etmeleri gerekmektedir.
Üç yaklaşım arasındaki farklılıkların bir başka göstergesi, temeldeki teknolojilerde bulunabilir. Aşağıdaki tartışmada DeFi’nin kripto varlıklarınızdan kar elde etmeye yönelik üç ana yaklaşımı hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz. Verim çiftçiliği ve diğer iki stratejiyi birlikte öğrenebilir ve aralarındaki olası farklılıkları belirleyebilirsiniz.
Her üç DeFi ticaret stratejisine katılanlar, varlıklarını merkezi olmayan bir protokol ve uygulamayı desteklemek için taahhüt etmelidir. Ancak, bu kanalların her birinin altında yatan doğası her zaman farklı olmuştur.
Bunların her birine bir göz atarak başlayalım.
Verim Tarımı – DeFi’nin Cennet Elması
Verim çiftçiliği, DeFi alanındaki kripto varlıklardan kâr elde etmenin en yaygın yoludur. Likidite havuzuna kripto para yatırmak, para kazanmanın pasif bir yoludur. Bu likidite havuzlarının merkezi finans (CeFi) eşdeğerleri, paranızı sakladığınız ve bankanızın bunu başkalarına ödünç vermek için kullandığı ve kazandığı faizin bir kısmını size ödediği yer olarak düşünülebilir.
ETH/USDT gibi akıllı sözleşmeye dayalı bir likidite havuzu, yatırımcıların kripto varlıklarını havuza kilitlediği bir tür verim çiftçiliğidir. Aynı protokoldeki kullanıcılar artık daha önce kendilerinden kilitli olan varlıklara erişebilir. Borç verme protokolünün kullanıcıları, marj ticareti için bu belirteçleri ödünç alabilir.
Değişim ve borç verme hizmetleri sağlayan DeFi protokolleri, verim çiftçilerinin temeli üzerine kuruludur. Bu nedenle, merkezi olmayan borsalar, istikrarlı bir kripto varlık arzı (DEX’ler) sağlayabilir. Verim çiftçileri çabaları için APY şeklinde tazmin edilir.
Verim Tarımını Anlamak
Geleneksel sipariş defterlerine bir alternatif olarak, verim çiftçiliği otomatikleştirilmiş piyasa yapıcılara (AMM’ler) dayanır. Bunu yapmak için matematiksel algoritmalar kullanan akıllı sözleşmeler olan AMM sözleşmelerini kullanarak dijital varlıkların ticaretini yapmak mümkündür. Karşı taraf gerektirmemesi nedeniyle tutarlı likidite sağlanmaktadır.
Likidite Sağlayıcılar (LP’ler) ve Likidite Havuzları
Hem likidite sağlayıcılar (LP’ler) hem de likidite havuzları bir AMM için gereklidir.
- DeFi pazarı, olarak bilinen akıllı sözleşmelerle desteklenmektedir. likidite havuzları. Bu havuzlardaki dijital fonlar, kullanıcıların kolaylıkla token satın almalarını, satmalarını, ödünç almalarını, ödünç vermelerini ve takas etmelerini mümkün kılar.
- bu LP’ler parasını likidite havuzuna yatıran ve bunun için ödüllendirilen yatırımcılardır.
Getiri çiftçiliği aynı zamanda düşük açık piyasa işlem hacmine sahip tokenler için bir can simidi olup, kolaylıkla işlem görmelerini sağlar.
Verim Tarımıyla İlgili Riskler
Yalnızca her bir yatırım türüyle ilişkili risklerin farkında olarak, farklılıkları daha derinden kavranabilir. Getiri üretimine yatırım yapmak riskli olabilir, ancak aynı zamanda ödüllendirici de olabilir. Kalıcı kayıp, akıllı sözleşme riski, birleştirilebilirlik riski ve tasfiye riski, verim çiftçiliği ile ilgili öne çıkan risklerden bazılarıdır.
Sonra belirteç oynaklığı sorunu var. Geçmişte, kripto para birimlerinin fiyatlarının dalgalandığı biliniyordu. Bir jeton bir likidite havuzunda kilitlendiğinde, piyasanın ne kadar değişken olduğuna bağlı olarak fiyatı kısa aralıklarla yükselebilir veya düşebilir. Bu nedenle, madeni paralarınızı ticaret için hazır bulundurduğunuzdan daha kötü bir durumda kalmanız olasıdır.
Neden Verim Çiftliği yapmalısınız?
Açıkça söylemek gerekirse, verim çiftçiliği tamamen yüksek kârlarla ilgilidir. Örnek olarak, yeni projeleri erken benimseyenler, hızla değer kazanabilecek jetonlar kazanabilir. Ya parayı yeniden yatırabilir ya da kendinizi ödüllendirmek için kullanabilirsiniz.
Şu anda hem verim çiftçiliğinin hem de düzenli bankacılığın avantajları ve dezavantajları var. Faiz oranları dalgalanabilir ve gelecek yıl boyunca getirilerinizin ne olacağını tahmin etmeyi zorlaştırabilir – DeFi’nin paranızı koyabileceğiniz daha riskli bir ortam olduğunu unutmayın. Bununla birlikte, günlük ticarette strese girmek istemiyorsanız, gitmenin yolu Verim çiftçiliğidir.
Stake – Konsensüs Protokollerinin Geleceği
Stake, kripto ekonomisinde, kripto varlıklarınızı PoS (Proof of Stake) konsensüs mekanizmasını kullanarak blok zinciri ağları için teminat olarak koymayı tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Proof-of-Stake (PoS) blok zincirlerindeki işlemleri doğrulamak için staker’lar, madenciliğin PoW (Proof of Work) blok zincirlerinde fikir birliğini nasıl kolaylaştırdığına benzer şekilde seçilir.
PoS, daha ölçeklenebilir ve enerji açısından verimli olduğu için genellikle PoW yerine seçilir. Paydaşlar, ödüller kazanarak PoS’tan yararlanabilir. Bir staker ne kadar çok coine sahip olursa, PoS’ta bir blok üretme olasılıkları o kadar yüksek olur.
Sonuç olarak, ne kadar çok hisseniz varsa, ağın stake için ödülü o kadar büyük olur. Kripto paranızı stake ederseniz, o para biriminin bir bloğu doğrulandığında o para biriminin yeni jetonlarını alacaksınız. Madencilikten ziyade staking, fikir birliğine varmak için daha pratik bir tekniktir. Madenciler, ihtiyaç duydukları bilgi işlem gücünü oluşturmak için pahalı ekipmanlara ihtiyaç duymazlar. Ek olarak, staking platformları, staking pratiğini daha uygun hale getirir.
Verim çiftçiliği gibi pasif yatırımlar söz konusu olduğunda, stake etme, azaltılmış bir risk faktörüne sahiptir. Stake edilen belirteçlerin güvenliği, protokolün kendisinin güvenliği ile aynıdır.
Staking ile Riskler
Bahis yapma, çiftlik yapma veya maden çıkarma konusundaki tartışmalarda en önemli hususlardan biri, Proof-of-Stake prosedürlerinin içerdiği risktir. Staking, dikkate alınması gereken ilginç bir gerçek olan diğer pasif yatırım yöntemlerinden daha düşük bir riske sahiptir. Protokolün güvenliği ile stake edilen tokenlerin güvenliği arasında açık bir ilişki vardır.
Bununla birlikte, slashing, volatilite, doğrulayıcı ve sunucu riskleri gibi kripto para birimlerini staking ile ilişkili riskler hala vardır. Ayrıca, fonların çalınması veya kaybedilmesi, teşvikler için bekleme süreleri, proje başarısızlığı, likidite riskleri, minimum elde tutma, uzun süreli blokaj süreleri gibi zorluklarla da uğraşmak zorunda kalabilirsiniz.
Neden Kripto Paranızı Stake Etmelisiniz?
Başlangıç olarak, staking daha fazla kripto para kazanmanın harika bir yoludur ve faiz oranları son derece yüksek olabilir. Bazı durumlarda her yıl %10 veya %20’den fazla kazanabilirsiniz. Çok kazançlı bir yatırım stratejisi olma potansiyeline sahiptir. Ayrıca, gerekli olan tek şey kriptografinin hisse ispatı modelidir.
Yatırım yaptığınız kripto para biriminin blok zinciri de bahisten faydalanabilir. İşlemlerin kimliğini doğrulamak ve ağın verimli çalışmasını sağlamak için birçok kripto para birimi, sahipleri tarafından stake edilmeye güvenir.
Likidite Madenciliği – DeFi’nin arkasındaki yaşam gücü
Likidite madenciliği olmayan DeFi projesi yoktur. Birincil amacı, DeFi protokolüne likidite sağlamaktır. Bu yatırım yöntemine katılanlar, kripto varlıklarını (ETH/USDT ticaret çiftleri gibi) kripto ticareti için DeFi protokollerinin likidite havuzuna (kripto ödünç verme ve ödünç alma için değil) katkıda bulunur. Likidite Sağlayıcı Simgesi (LP), ticaret çifti karşılığında verilir. Bu da, nihai kurtuluş için kullanılır.
Kullanıcının jetonları hala likidite havuzunda olduğu sürece, protokol onları zaten kazandıkları LP’ye ek olarak her blokta “çıkarılan” yerel jetonlar (veya yönetim jetonları, GOV) ile telafi eder. Havuzun likiditesindeki paylarına göre bir ödül yüzdesi alırlar. Likidite madencilerine projenin liderliğine erişim sağlamanın yanı sıra, bu yeni oluşturulan jetonlar, daha iyi ödüller veya diğer dijital para birimleri için takas edilebilir.
Likidite Madenciliğini Anlamak
Likidite madenciliği, diğer kripto yatırım tekniklerinden farklıdır. Nasıl çalıştığının anlaşılmasına bağlıdır. Likidite havuzuna koydukları tokenler karşılığında yatırımcılar protokol tarafından ödüllendirilecekti. Her bloğun sonunda çıkarılan yerel yönetim belirteçleri, likidite madenciliği ödülleridir.
Kripto varlıklarını kilitlemenin ilk aşamasında, yatırımcılar LP jetonunu bonus olarak alırlar. Likidite madenciliği ödülleri, küçümsenmemesi gereken toplam havuz likiditesi miktarı ile doğru orantılıdır. Yeni çıkarılan tokenler, potansiyel olarak bir projenin yönetimine erişimin yanı sıra bunları diğer kripto para birimleri veya daha yüksek faydalar için değiştirme fırsatı sağlayabilir.
Likidite Madenciliği Riskleri
Staking, verim çiftçiliği ve likidite madenciliğinin hepsinin kendine özgü riskleri vardır ve bu risklerin ne olduğunu bilmek önemlidir. Diğer iki metodoloji gibi, Likidite madenciliğinin de kalıcı kayıp olasılığı, akıllı sözleşme riskleri ve potansiyel proje riskleri gibi bazı önemli dezavantajları vardır. Halı çekme etkisi, likidite madencilerini de etkileyebilir ve bu da onları savunmasız hale getirir.
Neden Likidite Madenciliğini seçmelisiniz?
Likidite madenciliğinde, geri dönüşünüz, üstlenmek istediğiniz risk düzeyiyle doğrudan ilişkilidir, bu nedenle yatırım yapmak istediğiniz kadar riskli veya güvenli olabilir. Yeni başlayanlar, başlamanın ne kadar basit olduğu için bu yatırım planına başlamakta sorun yaşamayacaklar.
Likidite madenciliği, kripto varlıkları için nispeten yeni bir yatırım tekniği olmasına rağmen, uzun bir süre ortalıkta olacak gibi görünüyor. 2022 ve sonrasında işinize yarayacak bir yatırım stratejisi arıyorsanız, likidite madenciliği sizin için iyi bir seçenek olabilir.
Özetlemek gerekirse, işte hızlı bir karşılaştırma tablosu:
Blockchain-council.org’dan toplanan veriler
Kapanış düşünceleri
Nihai olarak, likidite madenciliği, verim çiftçiliğinin bir bileşenidir ve bu da, sırayla, stake etme ve benzerlerinin bir bileşenidir. Bu üç yoldan herhangi biriyle kripto varlıklarınızı iyi bir şekilde kullanabilirsiniz. Likidite madenciliği, likidite sağlayarak DeFi protokolüne yardımcı olurken, verim çiftçiliği verimi en üst düzeye çıkarmaya çalışır ve staking, bir blok zinciri ağının güvenliğini korumayı amaçlar. Sonunda, her şey size kalmış. Ancak, hangi yolda yürürseniz gidin, yaklaşımı doğru anlayarak hazır olduğunuzdan emin olun. DYOR mantradır.
Sorumluluk Reddi: Kripto para birimi yasal bir ihale değildir ve şu anda düzenlemeye tabi değildir. Genellikle yüksek fiyat dalgalanmalarına maruz kaldıkları için kripto para alım satımı yaparken yeterli risk değerlendirmesi yaptığınızdan lütfen emin olun. Bu bölümde verilen bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi veya WazirX’in resmi pozisyonunu temsil etmez. WazirX, bu blog gönderisini herhangi bir zamanda ve herhangi bir nedenle önceden haber vermeksizin değiştirme veya değiştirme hakkını saklı tutar.
