Cumartesi, Haziran 22, 2024
Ana SayfaKripto Para HaberleriKalıcı Kayıp Nedir ve Nasıl Önlenir?

Kalıcı Kayıp Nedir ve Nasıl Önlenir?

Herhangi bir yatırımcının, genellikle Defi olarak bilinen, merkezi olmayan finansmanla ilişkili risklerin farkında olması çok önemlidir. Kalıcı kayıp, merkezi olmayan parayla uğraşırken böyle ciddi bir tehlikedir.

Bu blogda bu ifadenin tanımına bakacağız. Daha sonra ne anlama geldiğini anladığımızda nasıl engelleyebileceğimizden bahsedeceğiz.

Hadi işe başlayalım!

Kalıcı kayıp: Genel bir bakış

Bir likidite havuzuna likidite sağladığınızda kalıcı kayıp meydana gelir ve yatırılan varlıklarınızın fiyatı, onları yerleştirdiğiniz andan itibaren değişir. Değişiklik ne kadar önemliyse, geçici kayıplara karşı o kadar savunmasızsınız. Bu durumda, kayıp, para çekme anında, para yatırma sırasında olduğundan daha düşük bir dolar tutarına yansıtılır.

Dar bir fiyat aralığında varlıkları olan havuzlar, geçici kayıplara karşı daha az savunmasız olacaktır. Örneğin, sabit madeni paralar veya bir madeni paranın çeşitli paketli versiyonları nispeten sınırlı bir fiyat aralığında kalacaktır. Sonuç olarak, likidite sağlayıcıların bu senaryoda (LP’ler) daha düşük bir geçici kayıp riski vardır.

Bir sabit para (DAI gibi) ile daha değişken bir kripto para birimi (ETH gibi) arasındaki temel karşılaştırmaya bakalım.

Bir tedarikçinin hem DAI hem de ETH’de karşılaştırılabilir seviyelerde likidite sağlaması gerektiğini, ancak ETH’nin fiyatının aniden arttığını varsayalım.

Likidite havuzundaki ETH fiyatı artık gerçek dünyada neler olup bittiğini yansıtmadığından, bu çekici bir arbitraj fırsatı sunuyor. Sonuç olarak, diğer tüccarlar, DAI’nin ETH’ye oranı tekrar dengeye ulaşana kadar düşük bir maliyetle ETH satın alacak ve DAI’nin ETH’ye oranının dengeli kalmasını sağlayacak.

Bir likidite sağlayıcısı, arbitraj sonrasında biraz daha fazla DAI ve biraz daha az ETH ile sonuçlanabilir. Bunun nedeni, kalıcı kaybın, varlıklarının cari değerini, uzun süre karşılığında oturduklarında değerinde olacakları ile karşılaştırmasıdır.

Yalnızca bir tedarikçi likiditesini kalıcı olarak kaldırdığında, kayıp kalıcı hale gelir.

Kalıcı Kayıp Nasıl Önlenir?

Likidite sağlayıcıları, kalıcı kayıpları tamamen önleyemezler. Bununla birlikte, bu riski azaltmak için stabilcoin eşleşmeleri seçmek ve değişken kombinasyonlardan kaçınmak da dahil olmak üzere önlemler alabilirler.

Bu talihsizlikten kaçınmak için bazı seçeneklere bir göz atalım.

  1. Ticaret ücretlerini uygulayarak –

Belirli bir geçici kayıp durumu için likidite havuzuna belirli bir ticaret maliyeti yüzdesinin dahil edilmesini garanti etmek çok önemlidir. İşlem ücretleri, likidite havuzunu sağlayan tüccarlar tarafından ödenir. Toplam maliyetlerin bir kısmı, uygun yönetimi desteklemek için tüccarlardan toplandıktan sonra likidite sağlayıcılarına verilir. Bu miktar genellikle likidite havuzundaki herhangi bir geçici kaybı karşılamak için yeterlidir.

Daha fazla işlem ücreti tahsil edilirse, daha az geçici kayıp örneği olacaktır. Zincir harekete geçtiğinde, yeterli ücrete sahip bir havuzun erişilebilir hale geldiği bir zaman gelecek. Bu tutar, belirli bir yatırımcının varlıkları için bir likidite havuzundaki tutarına karşılık gelir.

  1. Oynaklığı düşük tutmak —

Gördüğümüz gibi, gönüllü kripto para birimi durumunda kalıcı kayıp bekleniyor. Bu nedenle, herhangi bir geçici kayıp durumunu kontrol etmek için daha az değişken değişim değerine sahip bir çift kripto para birimi seçin. DAI ve USDT, oynaklığı azaltılmış iki kripto para birimi çifti örneğidir. Belirli bir jetonun farklı varyantlarına sahip başka kripto para birimi eşleşmeleri olabilir.

Ancak, bu madeni para eşleşmelerinin fiyatlarının neredeyse aynı olduğunu garanti etmek çok önemlidir. Bu nedenle, belirli bir kripto para birimi çiftinin fiyat değişikliklerini izlemek ve takip etmek gerekir.

Öte yandan, belirli bir kripto para biriminin fiyat dalgalanması ilk etapta mevcut değilse, kalıcı kayıp büyük ölçüde önlenebilir. Sonuç olarak, minimum bitcoin eş volatilitesini korumak, geçici kayıpları en aza indirmek veya ortadan kaldırmak için çok önemli olabilir.

  1. Tasfiye havuzlarında karmaşıklık –

Herhangi bir tasfiye havuzunda çeşitli nedenlerle kalıcı kayıp meydana gelir. Likidite havuzlarında karmaşıklığın varlığı en yaygın açıklamalardan biridir. Çoğu likidite havuzu, bunun olmasına neden olan eşit bir yarı bölünme gerektirir. Bu sorunu çözmek için, bazı merkezi olmayan borsalar, genel etkiyi azaltmak için çeşitli likidite havuzu oranları kullanır.

Kripto para oranlarının doğası göz önüne alındığında, fiyat hareketleri genellikle daha mükemmel bir orana sahiptir ve bu da geçici kayıplara izin vermez. %50 bölünmüş likidite havuzlarıyla karşılaştırıldığında, çok daha az.

  1. Tek taraflı likidite havuzları –

İki farklı kripto para birimi tek bir standart likidite havuzuna yatırıldığında, kalıcı kayıp için en önemli potansiyel koşullardan biri ortaya çıkar. Bazı merkezi olmayan borsalar artık likidite havuzlarına bir tarafta sadece hisse alma seçeneği sunsa da, kullanıcının hala likidite havuzunun diğer tarafına erişimi yoktur.

Kullanıcının bu gibi durumlarda likidite havuzunun yalnızca bir tarafına erişimi olduğundan, herhangi bir geçici kayıp tehlikesi veya potansiyeli yoktur. Merkezi olmayan oracle, merkezi olmayan borsalara fiyat beslemeleri sağlar. Yüksek bir fiyat hareketi olduğunda, likidite havuzu otomatik olarak uyum sağlayabilir.

Sonuç olarak

Kalıcı kayıp, hiçbir yatırımcının yaşamak istemediği, son derece istenmeyen bir olaydır. Varlıklarını blok zinciri aracılığıyla kripto para birimi biçiminde yönlendirmek isteyen her mevcut veya gelecekteki yatırımcı için neredeyse bir kabus. Ancak bazı önlemler alırsanız kaybettiğiniz parayı azaltabilirsiniz.

Sorumluluk Reddi: Kripto para birimi yasal bir ihale değildir ve şu anda düzenlemeye tabi değildir. Genellikle yüksek fiyat oynaklığına maruz kaldıkları için kripto para alım satımı yaparken yeterli risk değerlendirmesi yaptığınızdan lütfen emin olun. Bu bölümde verilen bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi veya WazirX’in resmi pozisyonunu temsil etmez. WazirX, tamamen kendi takdirine bağlı olarak, bu blog gönderisini herhangi bir zamanda ve herhangi bir nedenle önceden haber vermeksizin değiştirme veya değiştirme hakkını saklı tutar.

RELATED ARTICLES

Popüler Konular